O que significa swap na negociação forex

BREAKING DOWN Trocas de taxa de juros de swap Em um swap de taxa de juros, as partes trocam fluxos de caixa com base em um valor nocional de principal (esse valor não é realmente trocado) para se proteger contra o risco de taxa de juros ou para especular. Por exemplo, a ABC Co. acaba de emitir 1 milhão em títulos de cinco anos com uma taxa de juros anual variável definida como a Taxa Aberta Interbancária de Londres (LIBOR) mais 1,3 (ou 130 pontos base). A LIBOR é de 1,7, baixa para sua faixa histórica, de modo que o gerenciamento da ABC está preocupado com o aumento da taxa de juros. Eles acham outra empresa, a XYZ Inc., que está disposta a pagar à ABC uma taxa anual de LIBOR mais 1,3 em um principal nocional de 1 milhão por 5 anos. Em outras palavras, a XYZ financiará os pagamentos de juros do ABC na sua última emissão de títulos. Em troca, a ABC paga à XYZ uma taxa anual fixa de 6 em um valor nocional de 1 milhão por cinco anos. ABC se beneficia do swap se as taxas aumentarem significativamente nos próximos cinco anos. Benefícios XYZ se as taxas caírem, permaneçam planas ou aumentem gradualmente. Abaixo estão dois cenários para este swap de taxa de juros: 1) LIBOR sobe 0,75 por ano, e 2) LIBOR sobe 2 por ano. Se a LIBOR aumentar em 0,75 por ano, os pagamentos de juros totais da empresa ABC para seus detentores de obrigações durante o período de cinco anos são 225,000: em outras palavras, 75,000 mais do que os 150,000 ABC teriam pago se a LIBOR se mantivesse plana: o ABC paga XYZ 300,000: E recebe 225 mil em troca (o mesmo que os pagamentos de juros da ABC para detentores de títulos). A perda líquida da ABC no swap chega a 75.000. No segundo cenário, a LIBOR aumenta em 2 por ano. Isso traz pagamentos de juros totais da ABC aos detentores de títulos para 350.000 XYZ paga esse valor para a ABC, e a ABC paga XYZ 300.000 em troca. O ganho líquido do ABC no swap é de 50.000. Nota que na maioria dos casos as duas partes atuariam através de um banco ou outro intermediário, o que levaria um corte do swap. Se é vantajoso que duas entidades entrem em um swap de taxa de juros depende da sua vantagem comparativa em mercados de empréstimos fixos ou variáveis. Outros Swaps Os instrumentos trocados em um swap não precisam ser pagamentos de juros. Existem inúmeras variedades de acordos de permuta exótica, mas arranjos relativamente comuns incluem swaps de commodities, swaps de moeda, swaps de dívida e swaps de retorno total. Os swaps de commodities envolvem a troca de um preço de commodities flutuante, como o preço à vista Brent Crude. Por um preço fixo em um período acordado. Como sugerem este exemplo, os swaps de commodities geralmente envolvem petróleo bruto. Em um swap de moeda. As partes trocam juros e pagamentos de principal em dívidas denominadas em moedas diferentes. Ao contrário de um swap de taxa de juros, o principal não é um valor nocional, mas é trocado junto com obrigações de juros. Os swaps de moeda podem ocorrer entre países: a China entrou em troca com a Argentina, ajudando o segundo a estabilizar suas reservas estrangeiras. E vários outros países. Um swap de dívida e capital envolve a troca de dívida por capital próprio no caso de uma empresa de capital aberto, o que significaria títulos para ações. É uma forma de as empresas refinanciarem suas dívidas. Swaps de retorno total Em um swap de retorno total. O retorno total de um ativo é trocado por uma taxa de juros fixa. Isso dá à parte que paga a exposição de taxa fixa ao estoque de asseta subjacente ou um índice por exemplo sem ter que gastar o capital para mantê-lo. Experimente a Conta Diferencial ao Vivo Abra uma Conta de Demonstração de Conta de Vivo Trading Experimente uma Conta de Demo Trading Account Live Abra um Live Conta de demonstração da conta de negociação Experimente uma conta de negociação de Demo Taxas de permuta de Pepperstone Uma taxa de permuta de divisas é definida como um interesse de overnight ou de rolagem (que é ganho ou pago) para manter posições durante a noite na negociação cambial. O que é uma taxa de troca Uma taxa de swap é determinada com base nas taxas de juros dos países envolvidos em cada par de moedas e se o cargo é curto ou longo. Em qualquer par de moedas, os juros são pagos na moeda vendida e recebida na moeda comprada. As taxas de swap são lançadas semanalmente pelas instituições financeiras com as quais trabalhamos e são calculadas com base em análises de gerenciamento de risco e condições de mercado. Cada par de moedas tem sua própria taxa de swap e é medida em um tamanho padrão de 1.0 lot (100.000 unidades base). As taxas de câmbio abaixo indicadas são taxas indicativas e estão sujeitas a alterações com base na volatilidade do mercado. Taxas de permuta de Pepperstone Para obter as taxas de Swap mais recentes, consulte a plataforma de negociação Pepperstone MT4. Para ver as taxas, selecione: Veja o relógio de mercado gt, clique com o botão direito do mouse no Market Watch e selecione Symbols. Em seguida, escolha o par de moedas que deseja verificar e selecione Properties. Aviso de Risco: A negociação com alavancagem em divisas, derivados, metais preciosos, CFDs ou outros produtos off-exchange na margem traz um alto risco de risco para o seu capital. A negociação não é adequada para todos e pode resultar em perdas maiores do que seus depósitos. Você só deve trocar com o dinheiro que você pode perder. O desempenho passado não é garantia de desempenho futuro e as leis tributárias podem estar sujeitas a alterações. O Pepperstone não é um consultor financeiro e todos os serviços são fornecidos apenas em uma base de execução. Considere a nossa Declaração de Divulgação de Risco e a documentação legal e assegure-se de compreender plenamente os riscos envolvidos à luz das suas circunstâncias pessoais antes de decidir se deve adquirir nossos serviços. Recomendamos que você procure conselho independente, se necessário. Pepperstone é o nome comercial da Pepperstone Group Limited e da Pepperstone Limited. O Pepperstone Group Limited é autorizado e regulamentado pela ASIC (AFSL 414530). Sede social: Nível 5, 530 Collins Street, Melbourne, VIC. ACN 147 055 703. Consulte o nosso PDS e FSG aqui. A Pepperstone Limited é uma empresa de responsabilidade limitada registrada em Inglaterra no País de Gales e está autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira (N0.684312). Sede social: No.1 Royal Exchange Avenue, Londres EC3V 3LT, REINO UNIDO. Número de empresa 08965105. Usamos mecanismos de rastreamento, como cookies, para tornar nossos sites fáceis de usar e personalizar sua experiência conosco. Os cookies não podem ser usados ​​para identificá-lo pessoalmente. Ao visitar nosso site, você concorda com o uso de cookies de acordo com nossa Política de Cookies. Lembre-se de que a restrição de cookies evitará que você se beneficie de algumas das funcionalidades do nosso site. Copie 2017 Pepperstone Group Limited ACN 147 055 703 AFSL No.414530 Qual é a negociação de margem de divisas Swap Forex margem de negociação e Swap O mais difícil de entender é o swap na negociação de margem forex. É característico na negociação de margem forex que a posição de transporte é automaticamente rooteada usando o swap forex. Deixe-nos explicar o que é o swap, o que o torna capaz de transportar a sua posição dia após dia. No mercado interbancário, o forex local é uma regra para fazer um processo para liquidar dois dias úteis após a data de negociação, mas a negociação de margem forex não precisa pagar ou receber o valor total dos valores do contrato. O sistema de negociação de margem forex permite compensar o resultado na conta de margem. Se a posição for fechada claramente em um dia, o lucro ou perda relevante é forçado a ser líquido para o saldo da conta. Escusado será dizer que você pode levar sua posição até o dia seguinte. Isso é chamado de rolar. Este processo de rolagem é continuado automaticamente todos os dias até que a posição seja liquidada. Não há limite de tempo para a posição de transporte na negociação de margem forex. O deslocamento dia a dia deve ser feito usando swap, que é a combinação de contrato de compra e venda ao mesmo tempo nas diferentes datas de valor. O swap é essencialmente negociado para o financiamento em moeda estrangeira. Deixe-nos acreditar 1 milhão de dólares dos EUA contra o iene japonês que deve ser comprado e vendido. (1) Comprar USD e vender o JPY no local, que é dois dias úteis após a data de negociação. (2) Vender USD e comprar JPY em um mês correspondente à data do local. Você deve pagar o JPY e receber USD na data do local, que é dois dias úteis após a data de negociação. Assim, primeiro, o seu objetivo de levantar fundos em USD resulta em resultados. Depois de um mês passar, a data-valor de (2) vem, você teria que pagar o USD relevante e receber JPY. Desta forma, segue-se que você deve aumentar o fundo em USD usando a garantia no JPY durante esse período. Pare aqui um pouco. No caso de a taxa de juros do JPY assumir ser 1 e a de USD para 6, deve ser um mau comércio para o emprestador USD por um mês, não é. Portanto, o comércio de swap tem a convenção de mercado de que a negociação O preço deve ser ajustado antecipadamente para não ser desvantagem para o lado que está colocando uma moeda estrangeira de maior rendimento. Esta diferença de preços é apenas chamada como o ponto de troca decorrente do diferencial de taxas de juros que cede entre duas moedas. Caso a moeda de commodities tenha juros mais altos do que a moeda base, segue como sistema de desconto. Por outro lado, no caso de a commodity render mais baixa, deve ser como um sistema premium. É desnecessário dizer que não existe qualquer risco cambial porque o comércio de compra e venda será feito ao mesmo tempo. Não faz sentido que o swap seja negociado em si mesmo. Os bancos usam o comércio de trocas para cobrir o déficit em moeda estrangeira durante o período necessário. Na negociação de margem de divisas, o comércio de swap é usado para a posição que rola dia a dia. Se você comprar dólar norte-americano no mercado forex, você precisaria pagar o JPY dois dias úteis após a data de negociação, mas você pode adiar o cronograma de pagamento usando o swap trade. Quando sua posição se torna segura de deixar aberto no final do dia, você deve tomar medidas para evitar o pagamento do JPY no dia seguinte. Você precisa fazer um comércio de troca que o obriga a comprar JPY e a vender USD na data de pagamento original e vender o JPY e comprar USD recentemente com alguns pontos de troca no dia seguinte da data de pagamento original. A maioria dos corretores forex geralmente fazem esse comércio de trocas automaticamente sem a permissão dos clientes. Além disso, este comércio de trocas não possui taxa de comissão. Desta forma, os investidores individuais podem levar a sua posição para sempre. Como o comércio de permutas é definido como um contrato de compra e não um contrato de empréstimo, a negociação de margem de divisas permite que os investidores aumentem fundos no saldo sem qualquer contrato de empréstimo. O swap trade ajusta o preço de negociação decorrente do diferencial nas taxas de juros. Olhando para o comércio de posição longa em USD-JPY como mencionamos acima, e o custo do cargo está diminuindo dia a dia. Isso significa um pouco vantajoso para os jogadores que têm a posição longa USD-JPY porque o preço que obtiveram originalmente se tornou mais baixo. Isso é causado pelo comércio de swap por rolar no final do dia e, como resultado, o preço de negociação é ajustado, o que está decorrente da taxa de juros que ganha entre o dólar e o iene japonês. Para dizer exatamente, a posição antiga é compensada por um lado do comércio de swap e a nova é configurada por outro lado do comércio de permutas, levando em conta o custo de transporte. O próprio comércio de permutas não produz nada. Dizendo que a moeda de maior rendimento está diminuindo seus valores com a passagem do tempo. Mesmo que você obtenha alguns pontos de troca a favor, o valor seria diminuir no mercado cambial. Adversamente, a taxa de juros pode estar diminuindo quando o valor das moedas estrangeiras de maior rendimento está subindo. O ponto de troca é neutro. Muitos investidores parecem se concentrar nas moedas estrangeiras de maior rendimento para obter alguns pontos de troca. Transforme seus olhos para a essência para a qual a taxa de juros existe. Em geral, as empresas bluechip podem pedir dinheiro emprestado ao banco em menor taxa de juros, enquanto os outros são obrigados a aumentar a taxa de juros para aumentar o fundo. O mercado Forex é o mesmo aqui. O valor das moedas estrangeiras de menor rendimento deve estar subindo de forma natural sob as circunstâncias de que qualquer outra condição permaneça a mesma. Enquanto o poder continuar, alguém pode nadar contra o fluxo, mas será exibido quando estiverem esgotados. A diferença de taxas de juros entre moedas estrangeiras corresponde à velocidade do fluxo. Muitas vezes, é ouvido que muitos investidores individuais poderiam perder muito dinheiro no depósito em moeda estrangeira de maior rendimento, mas certifique-se de este fato, tentando a negociação de margem de divisas. Pelo contrário, a posição de compra de uma moeda estrangeira de menor rendimento desvaloriza o custo de transporte devido ao rolamento e parece que algumas perdas surgirão. É ajustado apenas antecipadamente pela taxa de juros desvantajosa que ganha. Não há uma história suculenta sobre a terra. Na negociação de margem forex, os dois lados da posição deveriam igualar. Considere que você deve apontar o ganho de capital por movimento de preços em vez do ganho de renda, como as moedas estrangeiras de maior rendimento.